Un SWAP se considera una cobertura de flujo de efectivo, por lo que el resultado que se deberá imputar transitoriamente a patrimonio neto.
Entiendo que el transitorio se refiere hasta el momento de liquidación de ese periodo, momento el que se ejerce la cobertura.
Podría entenderse como "transitorio" el periodo hasta la vida del préstamo, pero entiendo que en ese momento se reconocería en PYG el beneficio o pérdida acumulado de toda la vida de la operación y estaríamos reconociendo en PYG resultados fuera del periodo del devengo.
Supongamos un préstamo de 1,000,000 a 4 años con liquidaciones a 30 de junio de cada año.
Contratamos un SWAP de tipo de interés, nosotros tenemos un euribor + 1/4 de punto y lo cambiamos por un fijo al 4,5%.
Con el fin de no complicar este primer ejemplo vamos a suponer periodos anuales renovables. En caso contrario habría que variar el nocional en cada liquidación para hacer coincidir ambos principales.
Supongamos que el euribor va a ser:
| 2008 | 4,40% |
| 2009 | 3,50% |
| 2010 | 4,00% |
| 2011 | 4,50% |
| 2012 | 4,70% |
Inicio del préstamo 30/06/2008
| 572. Tesorería | 1.000.000 | |
| 520. Préstamos a corto plazo | 1.000.000 |
| Intereses devengados al 4,65% durante 6 meses | 23.250 |
| Interés devengado al 4,5% durante 6 meses | 22.500 |
| 750 |
| 910. Ingresos en instrumentos de cobertura | 750 | |
| 5593. Activos por derivados financieros a c p... | 750 | |
| 1340. Cobertura de flujos de efectivo | 750 | |
| 910. Ingresos en instrumentos de cobertura | 750 |
A 30/6/2009
Intereses junio diciembre 2008.
| 812.Transferencia de beneficios por coberturas ... | 750 | |
| 7633. Beneficios de instrumentos de cobertura | 750 | |
| 527. Intereses a corto plazo de deudas con ... | 750 | |
| 5593. Activos por derivados financieros a c p... | 750 |
Los intereses de enero a junio, se devengan y liquidan en junio con lo que la cobertura también, por lo tanto entiendo que procede cargarla directamente a PyG y dar el pasivo como cancelado.
| 6633. Pérdidas de instrumentos de cobertura | 3.750 | |
| 527. Intereses a corto plazo de deudas con ... | 3.750 |
A 31/12/2009
Por la cancelación de la 812.
| 812.Transferencia de beneficios por coberturas ... | 750 | |
| 1340. Cobertura de flujos de efectivo | 750 |
Por el reconocimiento del efecto junio-diciembre.
1, 000,000 al 0.15% (4,65%-4,50%) durante 6 meses.
| 810. Pérdidas por coberturas de flujos de efectivo | 3.750 | |
| 5598. Pasivos por derivados financieros a corto ... | 3.750 |
Cancelación 810 por cierre de ejercicio.
| 810. Pérdidas por coberturas de flujos de efectivo | 3.750 | |
| 1340. Cobertura de flujos de efectivo | 3.750 |
30/06/2010
Liquidación periodo 6/2009 a 6/2010.
| 912. Transferencia de pérdidas por coberturas ... | 3.750 | |
| 6633. Pérdidas de instrumentos de cobertura | 3.750 | |
| 5598. Pasivos por derivados financieros a corto ... | 3.750 | |
| 527. Intereses a corto plazo de deudas con ... | 3.750 | |
| 6633. Pérdidas de instrumentos de cobertura | 1.750 | |
| 527. Intereses a corto plazo de deudas con ... | 1.750 |
31/12/2010
Cancelación saldo 912.
| 912. Transferencia de pérdidas por coberturas ... | 3.750 | |
| 1340. Cobertura de flujos de efectivo | 3.750 |
Reconocimiento efecto cobertura meses 6 al 12 de 2010.
| 810. Pérdidas por coberturas de flujos de efectivo | 1.250 | |
| 5598. Pasivos por derivados financieros a corto ... | 1.250 |
Cancelación 810 por cierre de ejercicio.
| 810. Pérdidas por coberturas de flujos de efectivo | 1.250 | |
| 1340. Cobertura de flujos de efectivo | 1.250 |
30/06/2011
Liquidación.
| 912. Transferencia de pérdidas por coberturas ... | 1.250 | |
| 6633. Pérdidas de instrumentos de cobertura | 1.250 | |
| 5598. Pasivos por derivados financieros a corto ... | 1.250 | |
| 527. Intereses a corto plazo de deudas con ... | 1.250 | |
| 7633. Beneficios de instrumentos de cobertura | 1.250 | |
| 527. Intereses a corto plazo de deudas con ... | 1.250 |
31/12/2011
Cancelamos saldo 912 por cierre de ejercicio.
| 912. Transferencia de pérdidas por coberturas ... | 1.250 | |
| 1340. Cobertura de flujos de efectivo | 1.250 |
Reconocemos el beneficio por cobertura transitoriamente en PN.
| 910. Ingresos en instrumentos de cobertura | 1.250 | |
| 5593. Activos por derivados financieros a c p... | 1.250 |
Cancelamos saldo 910 por cierre de ejercicio.
| 1340. Cobertura de flujos de efectivo | 1.250 | |
| 910. Ingresos en instrumentos de cobertura | 1.250 |
30/06/2012
Liquidación.
Transferimos beneficio desde patrimonio neto.
| 812.Transferencia de beneficios por coberturas ... | 1.250 | |
| 7633. Beneficios de instrumentos de cobertura | 1.250 |
Traspasamos activo por cobertura a intereses a pagar.
| 5593. Activos por derivados financieros a c p... | 1.250 | |
| 527. Intereses a corto plazo de deudas con ... | 1.250 |
Reconocemos beneficio del periodo en PyG ya que realizamos dicho beneficio.
| 7633. Beneficios de instrumentos de cobertura | 2.250 | |
| 527. Intereses a corto plazo de deudas con ... | 2.250 |
31/12/2012
Cancelamos saldo 812 por cierre de ejercicio.
| 1340. Cobertura de flujos de efectivo | 1.250 | |
| 812.Transferencia de beneficios por coberturas ... | 1.250 |
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